Buen trabajo! No me convencía el poco crecimiento de nuevos clientes y que gran parte del crecimiento de este año se basa en las nuevas tarifas de sus servicios.
Pero he leido al CEO diciendo que no les preocupa eso, ya que cada vez sus actuales clientes gastan más en sus servicios. Me convence que son los más expertos en su sector y el buen trato al accionista. He hecho una pequeña entrada, a ver que tal va...
Sorprende que esté cayendo tanto estas ultimas semanas, en un contexto en el que muchas small caps están empezando a ver la luz al final del túnel. Observo cierto estancamiento en el crecimiento de los ingresos, no sé si debido al enfriamiento global de la economía o al cambio en la manera de contabilizar los ingresos, cambio que no acabo de entender muy bien. Muchas gracias por compartir tu conocimiento.
Según dijeron en la última call, el entorno económico actual les está afectando y ha provocado que el churn rate suba y frene su crecimiento. Pero el TAM es enorme, están estudiando la revisión de precios y yo sigo confiante en que vuelvan a la senda de crecimiento
Muy completa, clara y detallada tesis sobre esta extraordinaria empresa polaca.
Pocas o ninguna barrera de entrada en el sector, pero lo compensan con la altísima especialización y calidad de sus productos.
La IA, que fue una de las razones que hicieron dudar a los inversores, creo que va a ser más un aliado (en forma de automatización e incluso mejora de márgenes) que una amenaza.
Por poner un “pero”, con toda la caja que generan, tenían que haberse atiborrado a recompras estos años, la acción ha estado y está IMO infravalorada.
Muchas gracias por tu comentario!! Bastante de acuerdo con el tema de recompras la verdad, podían haber aprovechado estos años, ahora no está barata, pero tampoco cara, el negocio es de mucha calidad y si cotizara en EEUU cotizaría por el doble perfectamente.
Buen trabajo! No me convencía el poco crecimiento de nuevos clientes y que gran parte del crecimiento de este año se basa en las nuevas tarifas de sus servicios.
Pero he leido al CEO diciendo que no les preocupa eso, ya que cada vez sus actuales clientes gastan más en sus servicios. Me convence que son los más expertos en su sector y el buen trato al accionista. He hecho una pequeña entrada, a ver que tal va...
Sorprende que esté cayendo tanto estas ultimas semanas, en un contexto en el que muchas small caps están empezando a ver la luz al final del túnel. Observo cierto estancamiento en el crecimiento de los ingresos, no sé si debido al enfriamiento global de la economía o al cambio en la manera de contabilizar los ingresos, cambio que no acabo de entender muy bien. Muchas gracias por compartir tu conocimiento.
Según dijeron en la última call, el entorno económico actual les está afectando y ha provocado que el churn rate suba y frene su crecimiento. Pero el TAM es enorme, están estudiando la revisión de precios y yo sigo confiante en que vuelvan a la senda de crecimiento
Gran trabajo Gekko, gracias por compartir
Muy completa, clara y detallada tesis sobre esta extraordinaria empresa polaca.
Pocas o ninguna barrera de entrada en el sector, pero lo compensan con la altísima especialización y calidad de sus productos.
La IA, que fue una de las razones que hicieron dudar a los inversores, creo que va a ser más un aliado (en forma de automatización e incluso mejora de márgenes) que una amenaza.
Por poner un “pero”, con toda la caja que generan, tenían que haberse atiborrado a recompras estos años, la acción ha estado y está IMO infravalorada.
En resumen, extraordinaria tesis.
Pd: soy accionista desde hace 3 años.
Muchas gracias por tu comentario!! Bastante de acuerdo con el tema de recompras la verdad, podían haber aprovechado estos años, ahora no está barata, pero tampoco cara, el negocio es de mucha calidad y si cotizara en EEUU cotizaría por el doble perfectamente.
Muy buena tesis, y gracias por aclarar algunos puntos que desconocía.
Buenisima Tesis, muy completa! Gracias por esta calidad. Soy accionista desde hace unos años y aqui seguire espero que unos cuantos mas.